LA
FINANZA ISLAMICA: TRA SHARIA CORANICA E SHARIA CAPITALISTA.
Gli
ultimi due decenni hanno visto l'integrazione dei mercati finanziari in tutto
il mondo. A causa della globalizzazione e del commercio internazionale in
rapida crescita, la maggior parte dei soggetti e dei mercati finanziari sono
collegati tra loro attraverso la rete di telecomunicazioni, formando una
complessa rete globale finanziaria. Questi legami dei partecipanti al sistema
finanziario globale creano una rete di interdipendenze in termini di crediti
finanziari e degli insediamenti. Ogni disturbo nella composizione della
controversia finanziaria in qualsiasi dei nodi di questa rete è in grado di
generare un effetto a catena che può trasformare una crisi finanziaria locale
in una catastrofe finanziaria globale. Il rischio connesso, anche a volte
indicato come rischio Herstatt, è solo uno dei possibili danni che possono
causare queste interdipendenze. Diversi da questi, a causa della forte
dipendenza dei tassi di interesse, i mercati finanziari sono molto inclini ai
cambiamenti al loro interno. Ogni modifica del tasso di interesse, sia
governato o forzato dal mercato, ha un'impatto sulle diverse dimensioni del
settore bancario e finanziario. I prestiti e i mutui, le funzioni principali
degli intermediari finanziari, sono direttamente correlate ai tassi di
interesse. Le banche tradizionali hanno svolto il ruolo di intermediazione
finanziaria per diversi decenni. Il differenziale di interesse è stata la fonte
originale delle entrate nei modelli primitivi di istituzioni bancarie, che sono
state supportate da oneri, commissioni e spese come nuovi metodi di generazione
di reddito nel moderno sistema bancario. Diverso il ruolo di intermediazione,
le banche hanno fornito ammortizzatori temporanei a breve termine per requisire
soldi nel mercato, nonché svolgere la
funzione di scoperta dei prezzi nel mercato monetario. Il settore bancario
tradizionale è in gran parte basato sui tassi di interesse, sulla contabilità,
su diversi prodotti e servizi, sulle attività di gestione del rischio, così
come sulle strategie a lungo termine, che si basano sui tassi di interesse. Gli
studiosi islamici hanno sollevato domande circa la necessità e la validità
degli interessi nel processo di intermediazione finanziaria. Nel desiderio di
fornire la distribuzione sostenibile e giustificata della ricchezza e del
reddito, la finanza islamica ha tentato di trovare una forma alterna alla forma
tradizionale di finanziamento. L'interesse è stato considerato come una forma
di sfruttamento dal momento che è semplicemente una carica di denaro. Quindi,
il divieto di dare e prendere interesse tra la popolazione musulmana può essere
considerato come una ragione principale per l'origine del banking islamico.
L'interesse, chiamato Riba (letteralmente significa 'extra'), è considerato
Haram (che significa letteralmente ' proibito') e, quindi, è vietato. In
aggiunta a questo è stato il disincanto dei musulmani ad investire in attività
economiche che coinvolgono Gharar (letteralmente significa 'rischio',
'incertezza', e 'azzardo').A causa della forte attenzione per l'economia
islamica sulla distribuzione equa della ricchezza nella società, vi è stata
l'insistenza sulla condivisione delle entrate con i meno fortunati, sotto forma
di Zakat (letteralmente significa 'purificazione'). Quindi, il sistema bancario
islamico è basato principalmente sull'assenza di Riba nelle transazioni,
sull'evitare il Gharar in termini contrattuali, e sul pagamento della Zakat per
i bisognosi e i poveri, e di evitare attività di Haram. Un filo comune che
attraversa tutti questi principi è la protezione dei poveri e dei deboli contro
lo sfruttamento dei ricchi e potenti. La finanza islamica ha una radice forte
nella società sostenibile con particolare attenzione sul benessere,
sull'uguaglianza e la giustizia. Le implicazioni sociali di attività
commerciali non possono essere trascurate nella finanza islamica, perché hanno
una forte enfasi su una forma socialmente responsabile di finanziamento. Le
attività della finanza islamica non sono puramente materialiste, anche se il
profitto è una motivazione, ma sono supportate da una forte responsabilità
sociale e civile. Gli obiettivi sociali, nella finanza islamica, non possono
essere separati dagli obiettivi commerciali. Il sistema bancario strutturale e
formale islamico è di origine recente, anche se era presente in attività non
organizzate a capitale privato, con gli sforzi sistematici iniziati a metà
degli anni settanta. Con l'apertura della Islamic Development Bank (IDB) in Arabia
Saudita e della Dubai Islamic Bank (DIB)
negli Emirati Arabi Uniti, la formalizzazione dei servizi finanziari islamici
ebbe il suo inizio. IDB è ormai un'istituzione finanziaria internazionale
composto da membri di 56 paesi e DIB è una delle più grandi banche islamiche
nel mondo. Questa fase di sviluppo del settore finanziario islamico è stata
caratterizzata dalla costituzione di banche islamiche in grado di offrire
Riba-free banking, cioè servizi e prodotti privi di tassi di interesse. Durante
la fine degli anni settanta e i primi anni ottanta, le banche islamiche si
diffusero in Egitto, Malesia, Giordania, Sudan, Pakistan e Iran. Faisal Islamic
Bank in Egitto, la Islamic Bank of Jordan per la finanza e gli investimenti in
Giordania, la Sudan Islamic Bank in Sudan e in molti altri paesi del Medio
Oriente hanno iniziato la loro attività in quei decenni. La Malesia ha adottato
sistematicamente il sistema bancario islamico, con l'istituzione della Banca
Berhad Islam in Malesia. Durante questa fase di espansione rapida alcuni paesi
asottarono modelli completamente islamici per strutturare il loro sistema
bancario, tra cui il Sudan e l'Iran. Dopo la fine degli anni ottanta, un
cambiamento è stato fatto al fine di sviluppare sul mercato cosiddetto consumer-friendly
prodotti conformi alla legislazione o norma della Sharia finanziaria islamica.
Diversi prodotti innovativi sono stati introdotti, con le banche sempre più
inclini ad offrire soluzioni uniche per il finanziamento islamico. Allo stesso
tempo, si sentì l'esigenza di standardizzazione e di buon governo del sistema
bancario così strutturato. Gli sforzi per sviluppare ed integrare principi
contabili internazionali per i servizi finanziari islamici acquistarono
slancio. Organizzazioni come il Financial Services Board (IFSB) e
l'rganizzazione contabile e di controllo per le Islamic Financial Institutions
(AAOIFI) hanno lavorato nella direzione di fornire gli standard per l'industria
finanziaria islamica. Le banche centrali nei paesi che offrono servizi finanziari
islamici iniziarono lo sviluppo di standard per la supervisione di istituzioni
finanziarie islamiche. L'Assicurazione islamica (Takaful) fu sviluppata come un
ramo separato dai servizi finanziari islamici. Quindi, il quadro dei servizi
finanziari islamici comprende, tra l'altro, le banche islamiche, le istituzioni
finanziarie islamiche, l'AAOIFI, l'IFSB, le banche centrali, e altri gruppi di
interesse. Nel corso del 2007, più di 250 istituti bancari islamici forniscono
una vasta gamma di prodotti finanziari in tutto il mondo. Il numero sta
crescendo rapidamente, grazie all'ingresso di nuove istituzioni e delle banche
convenzionali nel sistema bancario islamico, aprendo una finestra islamica sul
sistema globale finanziario. La crescita è uno degli indicatori del successo
della forma del sistema bancario islamico. I musulmani in tutto il mondo sono
stati disposti ad accettare la forma islamica di finanziamento, in gran parte a
causa di motivi religiosi. Pari interesse è stato dimostrato nel settore bancario
islamico da parte dei non-musulmani, per motivi finanziari. La crescita dello
sviluppo sostenibile e la preoccupazione dell'aumento degli sprechi e della
produzione volta allo sfruttamento delle risorse umane e materiali hanno aiutato nello sviluppo del sistema
bancario islamico, che accetta un approccio etico al finanziamento piuttosto
che un puro profitto derivante da un approccio finanziario. Il denaro non deve
essere utilizzato per sfruttare la situazione degli altri: e questa sembra
essere la regola fondamentale. Accoppiata con questa, i principi di altre
banche islamiche sono evitare il Gharar, insistere sui termini chiari nel
contratto, la prevenzione delle transazioni per attività speculative e il
collegamento del finanziamento alla produttività. Le banche non rimangono muti
spettatori nel finanziamento islamico, ma diventano un partner attivo e tentano
di partecipare appieno alla condivisione dei profitti e delle perdite con i
clienti e, quindi, il sistema bancario islamico è anche conosciuto come il
sistema del profitto e della condivisione bancaria delle perdite. Nella
sostanza vera, le banche islamiche non possono essere condotte senza una
partecipazione al conto economico. Il fondamento del sistema bancario islamico
sta nella partecipazione e non nella semplice intermediazione finanziaria.
Mentre le banche tradizionali svolgono la funzione di trasferimento di fondi
dal surplus alle unità in disavanzo, utilizzando interessi sui fondi
intermediati come fonte di reddito, le banche islamiche hanno la stessa
funzione a titolo di partecipazione attiva tra le due unità, che collega i
rischi e i ritorni in un modo più formale. Quindi, possiamo riassumere che il
sistema bancario islamico vuole finanza per raggiungere gli obiettivi di una
società più equa con una migliore distribuzione della ricchezza e del reddito,
e nel contempo promuovere attività commerciali etiche, creando un sistema
finanziario giusto ed equo dove i ricchi non beneficiano al costo dei più
poveri, e rimuove l'incertezza nei rapporti commerciali. E' questo un approccio
perseguito in modo effettivo nei paesi di cultura e tradizione islamica ? O è
un quadro troppo ideale per essere traducibile nella realtà dei fatti ? Di la
dalla realtà di confronto nelle società islamiche, se effettivamente abbiano o
meno raggiunto un grado di sostenibilità nell'evitarsi lo sfruttamento di
risorse umane e materiali, dall'aver raggiunto una equità nella distribuzione
di ricchezza e di reddito, dall'aver creato le condizioni per cui esistono
tutele sui pesi risparmiati alle classi sociali più deboli, mi pare
sostanzialmente che i principi di base della finanza islamica non abbiano
attecchito così radicalmente nel tessuto di una certa parte di quelle nazioni
che ne hanno adottato lo spirito e la forma strutturale. Non fosse altro che
l'evidenza dei fatti lamentati da certe popolazioni in quei paesi in rivolta
della primavera di questo anno, a cavallo tra il Nord Africa e il Medio
Oriente, danno la sensazione di interi gruppi sociali esclusi dai loro regimi autocratici,
fin troppo occidentalizzati al profitto e giammai inclini ai principi dettati
dalla Sharia finanziaria islamica, di un tentativo fallito di una alternativa
finanziaria che non fondesse i suoi interessi a quelli della società
globalizzata della Sharia capitalista. I nuovi regimi che si affacciano
all'orizzonte, che non sembrano avere le mani purificate di una ideale finanza
islamica, sapranno far meglio di quelli che li hanno preceduti ?
Francesco
Mercurio
Referenze
bibliografiche.
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